高いハードル
USにおいて過去8年間で、S&P500に勝てた同カテゴリーのファンドの数字を示す記事がありましたので、ご紹介します。
http://seekingalpha.com/article/60751-buy-etfs-avoid-mutual-funds?source=feed
当記事によると、Morningstarの統計では、8年の運用期間中で1935の同カテゴリーのファンド群のうち、たった30のファンドしか、ベンチマークであるS&P500を上回れなかったそうです。
異常に高いハードルです。この記事のソースであるウォールストリートジャーナル記事では、見捨てられたカテゴリーのファンドの逆張りでファンドを選択することによりベンチマークに勝つことを推奨しているみたいですけど、非常にナンセンスな感じがします。
ベンチマークに勝てるファンドを選ぶには、たった1~2%のファンドを正しく選ぶ必要があったわけです。なので、元記事ではそんな非現実的なベットではなく、ETF、もしくはインデックスファンドの購入を勧めています。
全くもって順当な結論ですね。このような統計の存在は、自らの投資行動の合理性や妥当性を厳しく検証、追及する必要があることを示してくれています。自らにとって、運用の結果が重要である限り。
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