行動ファイナンス入門－なぜ、「最適な戦略」が間違うのか？

標題の本を購入しました。

まだ、全部読んでおらず、投資に関係する部分を中心に斜め読みした程度ですが、その範囲で当書籍には、新しい（あるいは過去の書籍で読んだかもしれないが、私の記憶に残っていなかった）概念として、低ボラティリティ戦略というものが記載されていました。市場株式のうち、ヒストリカルに高ボラティリティから低ボラティリティに順にならべると、ボラティリティには過去の傾向と将来の傾向に一定程度の継続性、相関性があり、かつ低ボラティリティの方が高リターンにつながる統計的傾向があるため、低ボラティリティに分類した株式群の方が高リターンを得られる投資結果になるという統計分析結果に基づく戦略です。この傾向は日本でのみ見られるわけではなく、世界先進国株式指数採用銘柄群や世界の個別国の株式市場統計でも確認できる傾向とのことでした。これは、個人的に興味深い内容でした。

おそらくは、私は、このような手間のかかる投資を個人で行うことはないでしょうが、知識として覚えておきたいと思います。

あと、当該書籍の著者は角田康夫という方ですが、本棚をあさってみたら、過去にこの著者の以下の書籍を読んでいました。

行動ファイナンスー金融市場と投資家心理のパズル

人生と投資のパズル

本棚に保存していたことから、過去にこの２冊を読んだときも、当方は保存しておく意味ある書籍と判断したのだと思います。

たぶん、３冊も読む必要はなく、どれか１冊読めば十分だろうとは思いますが、特に投資と行動ファイナンスの関係について興味のある方にはお勧めの書籍だろうと思います。ご興味ある方はどうぞ。